Vpogled v avgust - leto 2018 v pregledu

Funkcije, uporaba in omejitve protokola Augur tržnega napovedovanja

Hvala skupnosti Augur in Fundaciji za napoved, da ste vedno odgovarjali na naša vprašanja na forumih skupnosti.

Ko se bliža konec leta, nekateri napolnijo svoje torbe v kripto božičnih razprodajah, drugi pa GTFO v klasičnem slogu vsak moški zase. Čeprav se to dogaja, smo si vzeli čas za analizo rojstva in rasti Augurja kot decentralizirane platforme napovedovanja na trgu leta 2018.

Augur je eden redkih Dapsov, ki živi v glavni mreži Ethereum, kjer se je lansiral julija letos. Že od zgodnjega začetka je bil eden najbolj priljubljenih projektov v prostoru Ethereum, ki je od takrat lahko ohranil večino svojega zagona. V ekosistemu se gradijo drugi trgi napovedovanja, vendar nobeden še ni imel ravni zgodnje uporabe izdelkov in dejavnosti skupnosti, kakršne je Augur doslej užival.

Skoraj pol leta po njegovem zagonu se v tej objavi potopimo v Augurjev trg napovedovanja, posredujemo številne ustrezne meritve njegove uporabe v teh mesecih in raziskujemo njegove omejitve na področjih, ki jih je treba izboljšati.

* Izjava o omejitvi odgovornosti: Guesser bo izdelek, ki bo netehnično javnost vkrcal na trge Augur, predstavil januarja 2019.

TL; DR

  • Augur je edini decentralizirani protokol za napovedovanje na trgu, ki deluje na glavni mreži Ethereum, ki vsem omogoča ustvarjanje in trgovanje z rezultati dogodkov.
  • Medtem ko je udeležba na nekaterih trgih velika, pri čemer je najbolj priljubljeno tržno zbiranje ~ 3 milijonov dolarjev, veliko število trgov ni likvidnih in nimajo nobene dejavnosti.
  • Skupnost razvijalskih orodij za gradnjo je okoli protokola, pa tudi skupnost zgodnjih trgovcev.
  • Trenutna uporabniška izkušnja je največje vprašanje, saj se netehniški trgovci soočajo s težavami pri nakupu in prodaji rezultatov. Potrebna je tudi kuracija.
  • Regulativne ovire, vprašanja razširjenosti Ethereuma in zamude pri poročilih o rezultatih Oracle so vprašanja, ki jih je treba obravnavati v srednjeročni in dolgoročni prihodnosti.

1. Augurjevi trgi napovedi

Augurjevi trgi predstavljajo dogodke iz resničnega sveta. Trgi so binarni, če sta možna samo dva rezultata, kot je ta trg glede cene Ethereuma, ki bo konec leta 2018 presegla 200 dolarjev (da / ne). Drugi imajo več kot dva rezultata, kot je ta o tem, kdo bo v tej sezoni osvojil Premier ligo (na voljo 7 možnosti).

Trge lahko ustvari kdorkoli. Če želite to narediti, morate navesti vsa informacijska polja, ki so potrebna za popolno trženje, in udeležencem v omrežju Oracle pravilno vložiti znesek REP, da bodo rezultati pravilno poročali, ko se trg konča. Ko je ta postopek končan, je trg del platforme Augur in na voljo trgovcem za vlaganje v njegove rezultate.

Augurjeve pametne pogodbe se ujemajo z nasprotnimi naročili. Protokol tržnega napovedovanja povezuje naročila vrstnikov, ki želijo sodelovati na določenem dogodku. Če želite kupiti rezultat, mora obstajati nekdo drug, ki je pripravljen vlagati v nasprotni izid, z isto ceno na delnico (ki predstavlja verjetnost rezultatov) in ki tvega znesek denarja, ki je enak ali večji od vašega . Primer: če želite kupiti 30 dolarjev rezultata Da po ceni 0,5 (torej podvojite svojo naložbo, če imate prav), mora nekdo pripraviti kupiti 30 ali več dolarjev brez izida po ceni 0,5. Če bi to želeli storiti po ceni 0,6, bi moral ujemajoči trgovec pripraviti ceno 1–0,6 = 0,4 za št.

Če kupite rezultat, ki se konča kot resničen, boste izkoristili končno vrednost rezultata (vredno 1), ko oracle reši trg. Če ste kupili izid, ki se je po dogodku končal neresničen, boste verjetno izgubili večino svoje naložbe, ker bo oracle presodil, da bo vreden 0. Ker so vsi trgi odprti za trgovanje do poročil oracle, so običajno aktivni trgovanje preden oracle reši izide do cene 1 ali 0. Če imate napačen izid, boste verjetno pripravljeni izplačati po ceni ~ 0,05 namesto 0, tako da boste izgubili manj denarja. Če imate resničen izid, boste morda pripravljeni hitro izplačati na ~ 0,95, namesto da čakate, da oracle posreduje rešitev. Večina trgov rešuje številne položaje na njih pred poročilom oracle.

Augurjeva koda je razdeljena na jedro, vozlišče in uporabniški vmesnik. V kombinaciji ustvarijo aplikacijo Augur, kot je pojasnjeno v njenem skladišču:

»Aplikacija Augur je lahka aplikacija Electron, ki združuje uporabniški vmesnik Augur in Augur vozlišče skupaj in jih lokalno razdeli na vaš računalnik. Uporabniški vmesnik Augur je referenčni odjemalec, ki se uporablja za interakcijo z jedrskimi pametnimi pogodbami protokolov Augur na bloku Ethereum. Augur Node je lokalno voden program, ki skenira Ethereum blockchain za dnevnike dogodkov, ki so pomembni za Augur, jih shrani v bazo podatkov in ustrezne podatke posreduje v uporabniško vmesnik Augur. "

Zagon aplikacije Augur je privzeti način uporabe Augurja. Njegovo skladišče GitHub ponuja napotke, kako namestiti vsako izdajo v različne operacijske sisteme. Aplikacija združuje vozlišče, za katerega bi lahko rekli, da deluje kot register za trge, naročila in transakcije ter uporabniški vmesnik, ki je vmesnik, s katerim komunicirate pri brskanju po trgih, oddajanju naročil itd.

Augur’s oracle je niz pametnih pogodb, namenjenih temu, da se imetniki REP-ja, njegovega domačega žetona, dogovorijo o resničnem izidu trga napovedi. Tako gre za človeški orakec, ki se zanašajo na vrsto krogov sporov, da bi brezpogojno dosegli soglasje. O tržnih izidih poroča imenovani poročevalec, ki mora imeti dovolj žetonov REP, da lahko pripravi to prvo poročilo. Če se drugi imetniki REP-ja ne strinjajo s tem začetnim poročilom, lahko pride do vrste krogov sporov, če se napolnijo naknadne spore.

Največji spor v sistemu oracle bi privedel do vilic v ekosistemu Augur. Vilice žetona REP na podlagi različnih rezultatov ustvarijo »Vesolje«, da lahko trgovci izberejo, v katerem vesolju bodo nadaljevali interakcijo z različico Augur, za katero menijo, da je pravilna. Do zdaj noben spor ni privedel do vilic, kako naj bi se razrešila ta situacija in kakšna vprašanja bi bila še vedno teoretična.

Trgovanje z Augurjem poteka v glavnem z ETH (lahko trgujete tudi tržne delnice). To pomeni, da je platforma podvržena nestanovitnosti valute, kar je še posebej pomembno za dolgoročne trge, na katerih je lahko vaš ETH zabeležen mesece, če ne želite zapreti svojega položaja prej. DAI bo integriran v Augur v2 (trenutna različica v živo je v1.8.3).

2. Uporaba Augurja

Naslednje meritve in grafikoni so na voljo na strani curiousgiraffe.io/augur. Posebna zahvala Petru za odgovor na naša vprašanja. Podatki 11. decembra 2018.

Od uvedbe Augurja na glavno mrežo Ethereum julija 2018:

  • Ustvarjenih je bilo 1.635 trgov. Opazimo začetno navdušenje nad datumom predstavitve, ki se po tem nekoliko stabilizira na številnih 1-20 trgih, ustvarjenih na dan.
Ustvarjanje trga na dan (julij-december)
  • Izdelanih je bilo 11.825 naročil. Ta metrika je po našem mnenju tista, ki najbolje odraža voljo uporabnikov za vlaganje v rezultate resničnih svetovnih dogodkov. To so naročila trgovcev, ki so pripravljeni kupiti delnice z določenim rezultatom.
Namestitev naročila na dan (julij-december)
  • Izpolnjenih je bilo 6.331 naročil. To je število uspešnih poslov, ki so se zgodile med vrstniki, ki sodelujejo v protokolu. Veliki špic novembra se nanaša na priljubljenost ameriškega trga za vmesne volitve.
Naročila, izpolnjena na dan (julij-december)
  • 6.119 naročil je preklicanih. To so naročila, ki se ne pretvorijo v pozicijo za trgovca, saj ni mogoče najti enakega nasprotnega naročila po določeni ceni. Predstavljajo 51% vseh oddanih naročil.
Naročila preklicana na dan (julij-december)
  • 750 trgov se je dokončno končalo, to je, njihov datum zaključka je že minil. Če pogledamo kumulativno krivuljo, lahko opazimo, da stopnja dokončanih trgov nenehno raste.
Trgi zaključeni na dan (julij-december)Kumulativna krivulja - trgi zaključeni (julij-december)
  • Povprečno trajanje zaključenih trgov je 42,5 dni, najmanj pa 8 dni in največ 142 dni.
  • Denar v kotiranju v Augurju je 12. novembra dosegel 2,96 milijona dolarjev. To je denar, ki ga v določenem času plasiramo na vse trge, njegov gibanje v USD in ETH pa je prikazano spodaj. Augurjev denar za denar je odprta obrestna mera.
Denar v USD (julij-december)Denar na kocki v ETH (julij-december)
  • Množice sporov so bile končane 254-krat. Novinarji lahko pri odločanju o izidu trga prispevajo k prepiru s spori tako, da REP postavijo na rezultat, ki je drugačen od trenutnega okvirnega rezultata na trgu. Ko ti prispevki dosežejo potrebno obveznico, se predhodni zmagovalni rezultat spremeni in začne se naslednje okno spora. Tako so bili predhodni izidi uspešni 254-krat.
Dokončana množica sporov (julij-december)
  • Povprečna pristojbina za ustvarjalce na trgu je 0,0105 ETH, trenutno ~ 0,93 USD. Skupnim pristojbinam na trgih Augur, imenovanih poravnave, seštejejo pristojbina za ustvarjalca (določi jih ustvarjalec) in pristojbina za poročanje (samodejno nastavljena).
  • Uporaba je bila stabilna pri približno 30 edinstvenih uporabnikov na dan v zadnjem mesecu. Stopnja uporabe ameriških vmesnih volitev konec oktobra in začetka novembra še ni bila dosežena.
Edinstveni podatki o uporabi naslovov DappRadar (julij-december)

2.1. Ekosistema

Obstaja vse večji ekosistem orodij, zgrajenih okoli Augurja, od katerih so nekatera:

  • Guesser, najpreprostejši uporabniški vmesnik za trge napovedi Augur, s katerim lahko s 3 kliki stavite na izid resničnih dogodkov.
  • Predictions Global, zelo uporabno spletno mesto, ki navaja trge Augur, vam omogoča, da jih razvrstite na različne načine in si ogledate njihove podrobne informacije.
  • Augur Casino je spletno mesto, ki omogoča dostop do aplikacije Augur iz brskalnika, ne da bi morali sinhronizirati lokalno vozlišče.
  • Augur Analytics avtorja Curious Giraffe, zbirka številnih relevantnih trendov podatkov v živo.
  • Augur Explorer navaja najnovejšo dejavnost na trgih Augur.
  • Veil je platforma za trgovanje z izvedenimi finančnimi instrumenti, zgrajena z uporabo Augurja in 0x. V njihovi Kovan testnet alfa živi nekaj kripto futuristov in kul uporabniški vmesnik.
  • Augur Insider je indeks nestanovitnosti za trge Augur.
  • Augur Dispute Crowdsourcer vam omogoča, da preverite stanje različnih sporov glede poročanja o rezultatih, ki jih organizirajo krogi.
  • Reporterjev klepet je forum za razgovore o reševanju izidov trgov.

Fundacija se je tudi sama lahko lotila svoje vsebine in kanalov, zlasti klepeta Discord in subreddit. Začnejo se tedenske objave posodobitev za razvoj, posodobitve za različice pa objavljate prek niti v Twitterju. Ekipa je običajno prisotna tudi na nekaterih priljubljenih dogodkih in konferencah Ethereum.

Poleg tega nekateri gradijo neodvisne proizvajalce avtomatiziranih trgov in v zadnjem času se pojavljajo dobri memi. Dokumentacija za razvijalce je na voljo na docs.augur.net.

3. Omejitve

3.1. UX

Ethereum še vedno nastaja, njegov UX pa zelo omejen. To je težava vseh Dappov v vesolju. Na primer denarnice za metamasko in strojno opremo še vedno pomenijo precej mučen proces, ko gre za porabo denarja. Transakcije so počasne, tehnični kot državni kanali pa so v poskusni fazi.

Prav tako je težko zagotoviti dobro mobilno izkušnjo. To je bistveno v drugih panogah, vendar z vidika decentraliziranega protokola / aplikacije še vedno zelo težko. Ključnih delov infrastrukture še ni. Nalaganje namiznega odjemalca Augur in njegovo sinhronizacijo traja približno 30 minut.

Augurjev uporabniški vmesnik / uporabniški priročnik zahteva tehnične veščine trgovanja. Na vsakem trgu sta dve grafikoni: svečnik in grafikon globine trga. Ti grafikoni nudijo profesionalnim trgovcem informacije, ki jih potrebujejo za razumevanje dejavnosti trga, vendar jih ni težko razbrati z vidika povprečnega uporabnika, ki želi zaslužiti s predvidevanjem določenih rezultatov.

Svečnik, ki prikazuje naročila za nakup in prodajo v uporabniškem vmesniku AugurKarte globine trga in knjige naročil v uporabniškem vmesniku Augur

Izkušnja nakupa / prodaje je zmedena. Če je trg binarni in sta njegova rezultata Da in Ne, je Augurjeva infrastruktura zasnovana tako, da ima dejansko le en izid (Da), v katerem lahko trgovec prevzame dolg (Nakup) ali Kratek (Prodaja) položaj.

Prodaja je posebej kontra intuitivna. Ko prodajate rezultat, si nekako rečete: "Želim zaslužiti, če je rezultat napačen, čeprav mislim, da obstaja x% možnost, da se bo zgodil", pri čemer je x mejna cena, ki jo navedete za naročilo. Stroški se nato izračunajo kot (1-x) * y, y je število delnic, ki jih želite kupiti, in uporabniški vmesnik vam daje izračunan končni strošek za naročilo, zaradi katerega se manj kvalificirani trgovci običajno sprašujejo, kakšen znesek bi se morale povečati ali zmanjšati, da bi stroške prilagodili svojemu proračunu.

Prosta izbira števila delnic in omejena cena škoduje UX. Če želite oddati naročilo na prejšnjem primeru, lahko kupite ali prodate izid Da. Ob nakupu morate zagotoviti:

  • Želena cena za izbrani izid (0,5 predstavlja vaše mnenje, da bo izid verjetno 50%)
  • Število delnic, ki ste jih pripravljeni kupiti (1 delitev = 1 eti)

in izvedite plačilo. Ko prodajate, izpolnite isti dve polji, vendar se izračuna izračuna, preden se zgodi, da bi dobili ocenjeni strošek.

Ker večina ljudi ne kupi okroglih delnic in tržnih grafov ni tako enostavno razbrati, je težko biti natančen pri svojem naročilu. To porabi zapravljen čas in poskuša ugotoviti ceno in število delnic, ki jih želite namestiti, da ustrezajo vašemu proračunu, in tudi ko ste enkrat že oddani, smo videli, da 51% naročil ni izpolnjenih.

Kot razumemo, je to nekakšen scenarij paradoksa izbire, kjer bi bilo mnogim uporabnikom manj kvalificiranih trgovinskih profilov verjetno bolj udobno, saj imajo res manj možnosti izbire, manj odločitev in enostavnejšo izkušnjo, pri kateri je likvidnost naročil lažja doseči.

3.2. Kustos

Velika večina trgov v Augurju ni likvidnih. Verjetnost, da se naročilo na trgu izpolni, je mogoče nekoliko oceniti ob upoštevanju dveh dejavnikov: širitve in globine knjige naročil. Predictions.global, spletno mesto, ki pomaga organizirati in razvrščati trge Augur, ocenjuje, da je trenutno manj kot 100 trgov likvidnih. To je nizek odstotek skupnih trgov in verjamemo, da je to optimistična številka. Tako je oddaja naročila na večini trgov, na katere naletimo pri iskanju prek aplikacije Augur, neuporabna; veliko se jih ne pretvori v položaj.

Ustvarjalci so lahko natančni pri določanju trga. Če lahko kdo ustvari trge, lahko kdo stori tudi napake (ali trol). Pristojbine za ustvarjalce so lahko nepoštene (npr. 50%) ali tržne specifikacije, kot so končni datum ali celo besedilo trga, so lahko napačne. Na primer, ta trg glede tega, ali bo cena ETH konec septembra presegla 500 USD, je imel datum izteka 4. septembra, približno pred koncem meseca. Zbrala je več tisoč dolarjev naročil. Tudi priljubljeni ameriški trg za vmesne volitve predvideva spore glede njegovega pravilnega izida, saj je bilo besedilo "Katera stranka bo nadzorovala Dom po volitvah v ZDA leta 2018?", Novoizvoljena stranka pa ne nadzira "hiše" točno po volitve, toda tedne kasneje. Ker Oracle lahko trge označi kot „neveljavne“, to povzroča težave trgovcem, ki so morda vložili na trg, imajo prav in pričakujejo, da bodo dobički dobili nazaj le svoj začetni denar (minus provizije), če trg velja kot neveljaven .

Tržne kategorije so zelo kaotične. Ker lahko ustvarjalci na svojih trgih priskrbijo katero koli oznako, je trenutno dolg seznam tem, kjer so dvojniki pogosti (Crypto / Cryptocurrency, Sports / Sport), zaradi česar je razvrščanje trgov v stranki, s katerimi se sooča uporabnik, precej zmedeno.

3.3. Drugi

Napoved rasti trga bo vključevala nekatera pravna vprašanja. Foundation Foundation je odprtokodna skupina za razvoj programske opreme. Razvija izvajanje programske opreme, s katero lahko kdorkoli ustvarja in sodeluje na trgih napovedovanja na način, ki ni popolnoma dovoljen. Uredba o kripto in pametnih pogodbah je še vedno zelo mlada, saj so organi, kot sta SEC ali CFTC, v teh zadevah šele začeli zagotavljati smernice. Glede na to bo skladnost s takšnimi ali drugačnimi predpisi verjetno naloga za stranke, ki gradijo na vrhu Augurja, ne za osnovni protokol. Videli bomo, kako se vse to odvija, ko industrija raste.

Augurjev temeljni protokol, Ethereum, je še vedno eksperimentalna tehnologija. Večina stvari v Ethereumu je še treba storiti: premik v smeri dokazov o vložku, zaostritev in razširljivost, državni kanali ... Veliko stvari lahko gre narobe, projekti, ki temeljijo na njem, se bodo morali spoprijeti s prihodnjimi vprašanji. Narava platforme pametnih pogodb predstavlja tudi nekatera posebna tveganja, kot so parazitske pogodbe, ki jih v avgustu še ni treba rešiti. Raziskava Circle je opozorila tudi na kopičenje pristojbin zaradi pokrajine kripto valute, ko želite poskusiti Augurja:

"Čeprav ustvarjalci trga pristojbin in poročevalci zbirajo nizko (1–2%), morajo uporabniki plačevati za uporabo platform in te pristojbine zbrati. V avgustu od najnižjega do najvišjega vključujejo pristojbine za poročanje (0,01%), pristojbine za ustvarjalce trga (1–2%), provizije za plin Ethereum (odvisno od velikosti naročila) in pristojbine za pretvorbo fijata v ETH (4% na Coinbase, če uporabljate bremenitev / 1,5%, če uporabljate ACH). Tako se skupne pristojbine za trgovanje v avgustu gibljejo od 3,5% do 9% ali več. "

Augurjev oracle deluje, a konkurenca se segreva. Augurov oracle je mreža ljudi, ki poroča o stanju, ki je do zdaj delovala v redu. Prvo poročilo se lahko zgodi v manj kot 3 dneh, vendar lahko spori trajajo do 60 dni. Te zamude postavljajo vprašanje, ali bi lahko brezposelni podatkovni orkuli, kot je Witnet, imeli smisel za določene trge napovedi, ki bi lahko imeli koristi od takojšnje rešitve. Ali pa mreža splošnega reševanja sporov, kot je Kleros. Še eno vprašanje, o katerem se razpravlja v skupnosti, je, ali je imetnikom REP smiselno, da delujejo le kot orakle za trge napovedi Augur ali če bi bilo dobro odpreti mrežo za druge primere reševanja sporov, v katerih bi imetniki žeton lahko zagotovili vrednost in prinašajo nadaljnji dobiček (to bi pomenilo ustrezne nadgradnje kode in spodbujevalnega mehanizma).

4. Sklepi

Trenutno ni veliko ustreznih platform za napovedovanje na trgu, s katerimi bi Augur primerjali. Na Ethereumu ni niti veliko Dappov z ustrezno uporabo. Še vedno so zgodnji dnevi, zato je težko narediti relativne zaključke o njeni funkcionalnosti in uporabi.

Osnovna infrastruktura Augurja deluje, stalno pa se pošiljajo nove izdaje z nadgraditvami in izboljšavami. To je spodbudno za razvijalce, ki imajo protokol, s katerim lahko delajo, kot tudi za zgodnje posvojitelje s tehničnimi veščinami, ki želijo trgovati in imajo za to novo, vendar funkcionalno platformo.

Likvidnost je relevanten izziv. Trenutno je preklicanih več naročil kot zapolnjenih, kar je razočarano z vidika uporabnika, še posebej, če si je večkrat prizadeval, da bi izdelek preizkusil v trenutni fazi, na kateri je Augur (in širša scena Dapp). Likvidnosti ne bi smeli zamenjevati z odprtimi obrestmi: na trgu je lahko dobra likvidnost brez velikega denarja, in obratno.

Pametni pogodbeni protokol mora biti koristen zelo raznolikemu krogu ljudi. To lahko stori tako, da zagotovi niz odprtokodnih pametnih pogodb, s katerimi lahko sodeluje kateri koli razvijalci, da bolj specifičnim skupinam uporabnikov zagotovi zelo prilagojen izdelek. Augur Core daje razvijalcem orodja za to.

Uporabniški vmesnik Augur, prisoten v aplikaciji Augur (ki je najbolj priljubljena stranka za trge napovedi Augur), mora biti po definiciji bolj natančen od protokola. Usmeriti se mora na najboljšo uporabnost za določen nabor uporabnikov. Čeprav v skupnosti včasih zaslišijo mnenje, menimo, da je odločitev organizacije Foundation, da svoj uporabniški vmesnik usmeri k bolj kvalificiranim trgovcem, res pametna. Tehničnim ljudem lahko služi dobro za zgodnje sprejetje protokolov za napovedovanje trgov, in čeprav lokalni način delovanja ni najbolj priročen pristop, zagotavlja večji cenzurni odpor.

Da bi dosegli najboljšo stopnjo UX in sprejeli povprečnega uporabnika, ki ni tehnično usposobljen niti poklicni trgovec, je treba na Augurju graditi izbrane uporabniške vmesnike. Te verjetno ne bodo imele stopnje decentralizacije, ki jo ima osnovna avgustovska infrastruktura; to je naravno nadomestilo za vrhunsko uporabnost. Če povprečni ljudje ne morejo sodelovati na teh trgih napovedovanja, nikoli ne bodo dosegli ustreznih ravni likvidnosti in odprtega zanimanja, potrebnega, da tehnologija preide od sto do tisoč ali milijonov uporabnikov.

Naša vizija Guesserja je prihodnost, v katero lahko vsakdo vlaga v izid katerega koli svetovnega dogodka, zato gradimo izdelek, ki bo netehničnim uporabnikom odprl napovedne trge. Rezultate dogodkov Augur boste lahko kupovali in prodali le s tremi kliki. Toda to se bomo lotili v naslednji objavi. Medtem se lahko na guesser.io prijavite za zgodnji dostop.

Sorodna branja:

  • Augur: decentralizirana platforma Oracle in Prediction Market - Whitepaper
  • Poročilo o sektorju napovednih trgov | Raziskovanje krogov
  • Dosežki volitev leta 2018 - blok
  • Ta teden v uporabnih žetonih - tedenske posodobitve REP
  • Dolgi posnetek - dešifriranje medijev

Najdi Guesserja na Twitterju